| 比較項目 | 現金增資- 公開申購 |
現金增資- 詢圈 |
可轉換公司債(CB)- 詢圈 |
海外公司債(ECB) | 海外存託憑證(GDR) |
|---|---|---|---|---|---|
| 法定程序 | 召開董事會於章程額度內辦理 | 董事會及股東會 | 召開董事會於章程額度內辦理 | 召開董事會於章程額度內辦理 |
● 老股：董事會 ● 新股：董事會及股東會 |
| 對外承銷 | 發行總數10% | 發行總數85-90% | 全數對外 | 委由承銷團洽海外個人或法人投資人 | 委由承銷團洽海外個人或法人投資人 |
| 員工認購權益 | 10～15% | 10～15% | 無 | 無 |
● 老股：無 ● 新股：10～15% |
| 原股東權益 | 扣除上述股數後之額度，由原股東按持股比例認購 | 須股東會決議放棄 |
● 無優先認購權 ● 內部人不得認購 |
● 無優先認購權 ● 內部人不得認購 |
● 新股：須股東會決議放棄 ● 無優先認購權 ● 內部人不得認購 |
| 訂價成數 |
● 不得低於7成 ● 多介於75%~85% |
● 不得低於九成 ● 多介於90%～95% |
● 溢價(高於市價)發行 ● 轉換溢價率多介於 101%~110% |
● 溢價(高於市價)發行 ● 轉換溢價率多介於 101%~110% |
● 不得低於九成 ● 多介於90%～95% |
| 財務影響 |
● 立即降低負債比率 ● 無還本壓力 |
● 立即降低負債比率 ● 無還本壓力 |
● 無法立即改善財務結構 ● 有到期還本責任 |
● 無法立即改善財務結構 ● 有到期還本責任 |
● 立即降低負債比率 ● 無還本壓力 |
